Qué aprenderás aquí
Margen disponible, no importe de drawdown
Tu riesgo real depende del margen entre tu patrimonio y el umbral de pérdida actual, no del importe del drawdown.
Devolver beneficios reduce tu margen
Con un drawdown dinámico intradía, el beneficio abierto que devuelves es margen de pérdida que pierdes, incluso si la operación termina con beneficios.
El límite EOD también se puede incumplir durante la sesión
El drawdown al cierre de sesión solo mueve el umbral al cierre, pero muchas firmas comprueban su incumplimiento en tiempo real.
El primer hito
El umbral suele dejar de subir al llegar al saldo inicial. Alcanzar ese punto es el primer hito real.
Dimensiona según tu margen disponible
Dimensiona cada operación según tu margen de pérdida actual, no según el tamaño nominal de la cuenta.
Margen disponible, no importe de drawdown
Tu riesgo real depende del margen entre tu patrimonio y el umbral de pérdida actual, no del importe del drawdown.
Devolver beneficios reduce tu margen
Con un drawdown dinámico intradía, el beneficio abierto que devuelves es margen de pérdida que pierdes, incluso si la operación termina con beneficios.
El límite EOD también se puede incumplir durante la sesión
El drawdown al cierre de sesión solo mueve el umbral al cierre, pero muchas firmas comprueban su incumplimiento en tiempo real.
El primer hito
El umbral suele dejar de subir al llegar al saldo inicial. Alcanzar ese punto es el primer hito real.
Dimensiona según tu margen disponible
Dimensiona cada operación según tu margen de pérdida actual, no según el tamaño nominal de la cuenta.
01El umbral de pérdida de tu cuenta
Primer día en una cuenta de 50K
Margen entre tu saldo y el umbral de pérdida: la cifra con la que realmente operas.
Cada barra representa $50 de margen disponible. El primer día, las 40 están encendidas.
Umbral de pérdida
$48,000
Saldo inicial
$50,000
Margen disponible tras la operación
$800
▼ $1,200 de margen perdidoDrawdown dinámico intradía: una operación en una cuenta de 50K
02Dinámico intradía: el umbral sigue tu mejor momento
Con un drawdown dinámico intradía, el umbral sigue el patrimonio máximo que alcanza tu cuenta en tiempo real, incluido el beneficio abierto de las operaciones que aún no has cerrado. Sube con cada nuevo máximo y nunca baja.
$48,000
Umbral inicial
$51,500
Patrimonio máximo
$49,500
Nuevo umbral
$50,300
Saldo al cierre
La operación
Fíjate en la operación del gráfico anterior. Compras, el mercado avanza y, en su mejor momento, la posición muestra +$1,500. Después retrocede y cierras con +$300.
Lo que te ha costado
Has ganado $300 y has perdido $1,200 de margen disponible. Esa es la parte que muchos operadores solo entienden después de perder una cuenta: con un drawdown dinámico intradía, el beneficio abierto no es tuyo hasta que lo conservas. Cada dólar que el mercado te muestra y después te quita se descuenta de tu colchón de forma permanente.
La trampa
En este tipo de cuenta, dejar respirar una operación ganadora durante un retroceso normal consume margen disponible con cada tick del retroceso. La regla favorece recoger beneficios, no esperar a capturar todo el movimiento.
Margen disponible para mañana
$2,000
▲ Colchón íntegro conservadoDrawdown dinámico al cierre: la misma operación en una cuenta de 50K
03Dinámico al cierre: el umbral espera al final de la sesión
Con un drawdown dinámico al cierre, el umbral se recalcula una vez por sesión a partir del saldo de cierre.
Lo que ocurra entre la apertura y el cierre no lo mueve. En Apex, por ejemplo, el umbral EOD se calcula al cierre del mercado y la cuenta puede sufrir caídas temporales durante la sesión, siempre que no toque el propio umbral.
$48,000
Umbral de la sesión
No se tiene en cuenta
Beneficio máximo
$50,300
Saldo al cierre
$48,300
Próximo umbral
Lo que has conservado
Los $1,200 que desaparecieron en la cuenta intradía siguen ahí. Has conservado los $2,000 de margen disponible y realizado un beneficio de $300.
La contrapartida
Las cuentas con drawdown al cierre suelen tener una contrapartida: un límite de pérdida diaria que no existe en la versión intradía, un precio mayor o ambas cosas. Ese margen de maniobra se paga con dinero o con reglas.
La letra pequeña
Al cierre de sesión indica cuándo el umbral se mueve, no cuándo se comprueba su incumplimiento. En varias firmas, el límite máximo de pérdida sigue el saldo al cierre, pero se aplica en tiempo real sobre los beneficios y pérdidas abiertos. Por eso, tocar el umbral durante la sesión cierra la cuenta antes de que llegue el cierre.
04Drawdown estático: el umbral que nunca se mueve
El drawdown estático fija el umbral una vez y lo deja ahí.
En una cuenta de 50K con un drawdown estático de $2,000, el umbral es de $48,000 el primer día y sigue en $48,000 después de ganar $5,000. Cada dólar de beneficio aumenta tu margen disponible.
Es el modelo más sencillo para operar y el menos habitual en las evaluaciones de futuros actuales.
Aquí importa por otro motivo: todo drawdown dinámico acaba convirtiéndose en estático, como veremos en la siguiente sección.
Umbral del primer y del quinto día
$48,000
El beneficio solo aumenta tu margen: el quinto día, la cuenta tiene $7,000 por encima de un umbral que nunca se ha movido.
05Cuándo deja de moverse el umbral
La mayoría de los drawdowns dinámicos dejan de subir cuando el umbral alcanza un nivel determinado, normalmente el saldo inicial.
Algunas firmas lo fijan un poco más arriba: en la cuenta Bulenox Master, tanto el drawdown dinámico intradía como el EOD se detienen en el saldo inicial más $100.
En una cuenta de 50K con $2,000 de drawdown, el umbral llega a $50,000 cuando tu máximo alcanza $52,000.
A partir de ahí:
- La cuenta se comporta como una con drawdown estático.
- Tu margen disponible es todo lo que supere $50,000, así que conservas cada nuevo dólar de beneficio como margen adicional.
- Ya no puedes perder el capital inicial de la firma, solo tus propias ganancias.
Cómo llegas a ese punto depende del modelo.
En una cuenta con drawdown al cierre necesitas un cierre en $52,000. En una cuenta intradía basta un máximo de $52,000, incluso en una operación abierta cuyos beneficios luego devuelvas. Esa es la situación en la que el drawdown dinámico intradía juega a tu favor: un avance fuerte puede fijar el umbral antes.
Dónde se fija el umbral
$50,000
El umbral sube hasta que tu máximo alcanza $52,000; después se queda en $50,000 de forma permanente.
Tu primer hito
Antes de que se fije el umbral, trata la cuenta como algo frágil y opera con poco tamaño. Después, operas con tu propio colchón. La mayoría de las cuentas incumplidas se pierden antes de ese punto, no después.
06Cinco días, tres reglas
Las operaciones aisladas ocultan el efecto real.
Ajusta las cifras a tu forma real de operar: el gráfico muestra la evolución de tu patrimonio y el umbral del modelo elegido; la tabla muestra el margen disponible en cada cierre con los tres modelos.
Cuenta
Nivel de fijación
Modelo de drawdown
Patrimonio y umbral
En esta secuencia, la cuenta con drawdown dinámico intradía incumple el límite el día 4, con el umbral en $49,500.
Margen disponible en cada cierre. Se supone que cada día alcanza su máximo beneficio abierto antes del cierre, el peor caso para el drawdown dinámico intradía. Se omiten los límites de pérdida diaria para mostrar por separado cómo funciona el drawdown.
Con las cifras anteriores, la cuenta intradía incumple el límite el día 4 con un saldo de $49,400, apenas $600 por debajo de su saldo inicial. El operador nunca tuvo una semana de grandes pérdidas. Tuvo tres días de beneficios abiertos que el umbral registró y el saldo no conservó. Las cuentas con drawdown al cierre y estático terminan la semana en $51,000.
Un detalle del día 4: una cuenta con drawdown al cierre y un límite de pérdida diaria de $1,000 se habría detenido en −$1,000 en lugar de −$1,400. El límite diario pausa la sesión; limita el daño en vez de cerrar la cuenta.
07Cómo cambia tu forma de operar
Dimensiona según tu margen disponible, no según el tamaño de la cuenta
Una cuenta de 50K no te da $50,000 para operar y, pasados unos días, ni siquiera te da $2,000.
Te da tu margen de pérdida actual. Una pauta habitual es no arriesgar más de aproximadamente una cuarta parte de ese margen en una sola operación. Es una regla de disciplina, no una regla de la firma.
Con las cifras del día 1, NQ a $20 por punto y MNQ a $2 por punto:
Mismo operador, mismo día y mismo resultado. La cuenta intradía debería operar con menos de la mitad del tamaño.
Trailing intradía
$800
Margen disponible
$200
Riesgo máximo del 25%
Qué permite operar1 NQ con un stop de 10 puntos o 2 MNQ con un stop de 50 puntos
Al cierre del día
$2,000
Margen disponible
$500
Riesgo máximo del 25%
Qué permite operar1 NQ con un stop de 25 puntos o 5 MNQ con un stop de 50 puntos
Mismo operador, mismo día y mismo resultado. La cuenta intradía debería operar con menos de la mitad del tamaño.
Haz tus propias cuentas con el contrato, el stop y el drawdown de tu plan.
Calcula el tamaño de tu próxima operaciónOpera según el modelo de tu cuenta
Trailing intradía
Protege pronto el beneficio abierto
- Recoge beneficios parciales en niveles definidos de antemano. Cada cierre parcial convierte margen flotante en margen real.
- Sube el stop a medida que la operación avanza a tu favor. El umbral ya ha subido; tu stop debería acompañarlo.
- Evita objetivos lejanos antes de que se fije el umbral. Una operación que muestra +$1,500 y cierra en +$300 supone una pérdida de margen disponible.
Al cierre del día
Respeta el cierre y el control del límite en tiempo real
- Puedes mantener posiciones durante retrocesos intradía, pero el umbral sigue vigente en tiempo real. No calcules el tamaño como si no existiera un umbral durante la sesión.
- Lo que cuenta es el saldo de cierre. Si el día termina en máximos, el umbral sube por todo ese importe.
- Conoce tu límite de pérdida diaria y fija tu propio stop diario un poco antes de alcanzarlo.
En ambos modelos
Los primeros días son los más peligrosos
Hasta que se fije el umbral, tu margen disponible será, como mucho, el importe del drawdown y normalmente será menor.
Opera con el menor tamaño posible hasta crear un colchón; después, aumenta el tamaño según tu margen disponible, no según tu confianza.
Trailing intradía
Protege pronto el beneficio abierto
- Recoge beneficios parciales en niveles definidos de antemano.Cada cierre parcial convierte margen flotante en margen real.
- Sube el stop a medida que la operación avanza a tu favor.El umbral ya ha subido; tu stop debería acompañarlo.
- Evita objetivos lejanos antes de que se fije el umbral.Una operación que muestra +$1,500 y cierra en +$300 supone una pérdida de margen disponible.
Al cierre del día
Respeta el cierre y el control del límite en tiempo real
- Puedes mantener posiciones durante retrocesos intradía, pero el umbral sigue vigente en tiempo real. No calcules el tamaño como si no existiera un umbral durante la sesión.
- Lo que cuenta es el saldo de cierre.Si el día termina en máximos, el umbral sube por todo ese importe.
- Conoce tu límite de pérdida diaria y fija tu propio stop diario un poco antes de alcanzarlo.
En ambos modelos
Los primeros días son los más peligrosos
Hasta que se fije el umbral, tu margen disponible será, como mucho, el importe del drawdown y normalmente será menor.
Opera con el menor tamaño posible hasta crear un colchón; después, aumenta el tamaño según tu margen disponible, no según tu confianza.
08¿Cuál deberías elegir?
No hay una regla mejor en términos generales, sino una que encaja mejor con tu forma de operar.
Si tú
Haces scalping, recoges beneficios rápidos y rara vez prolongas las operaciones
Devuelves poco beneficio abierto, por lo que el umbral apenas te perjudica y la cuenta suele ser más barata.
Trailing intradíaSi tú
Mantienes posiciones durante los retrocesos y buscas movimientos mayores
El beneficio abierto que aparece y desaparece no mueve tu umbral.
Al cierre del díaSi tú
Operas noticias o aperturas volátiles
Los picos no elevan el umbral, pero atravesarlo durante un pico sí cierra la cuenta en las firmas que lo controlan en tiempo real.
Al cierre de sesión, con cuidadoSi tú
Necesitas un stop diario obligatorio para mantener la disciplina
Estos planes suelen incluir un límite de pérdida diaria que cumple esa función.
Al cierre del día09Cómo lo aplican las firmas
Las mismas palabras tienen significados algo distintos en cada firma.
Esta lista procede de nuestra base de datos de reglas, no se escribe a mano: muestra el modelo de drawdown que ofrece actualmente cada firma. Los importes en dólares y los niveles de fijación cambian según el plan y el tamaño de cuenta, por lo que figuran en la página de cada firma.
22 firmas de futuros y forex, tomadas de nuestra base de datos de reglas. Las firmas cambian sus reglas con frecuencia; los importes y el nivel de fijación figuran en la página de cada firma, junto a la fecha de nuestra última comprobación.
10Errores que cierran cuentas
Calcular el tamaño según la cuenta, no según el margen disponible.
Operar 5 contratos porque el plan permite 5 cuando tu margen solo admite 1.
Considerar el beneficio abierto como colchón en una cuenta intradía.
Ocurre lo contrario: es la cifra que tu umbral está a punto de seguir.
Suponer que un cálculo al cierre te mantiene a salvo hasta entonces.
El umbral espera al cierre; su incumplimiento a menudo no.
Operar por revancha después de un día de pérdidas.
Un día de pérdidas reduce el margen disponible en todos los modelos. Duplicar el tamaño para recuperarlo es la vía más rápida hacia el umbral.
Desconocer el nivel en el que se fija el umbral.
Quienes saben dónde deja de subir el umbral pueden pasar de la defensa al ataque en el momento adecuado. Quienes no lo saben mantienen una cautela excesiva o se relajan demasiado pronto.
Lista de comprobación para tu próxima sesión
0 de 5 marcadas, solo en este dispositivo.
11Comprueba lo que has aprendido
Cinco preguntas. Elige una respuesta y aparecerá la explicación debajo.
Pregunta 1
En una cuenta con drawdown dinámico intradía, ¿qué ocurre con tu margen si una operación alcanza +$1,500 y cierra en +$300?
Pregunta 2
En una cuenta con drawdown al cierre, ¿cuándo se recalcula el umbral?
Pregunta 3
Una cuenta de 50K con $2,000 de drawdown fija el umbral en el saldo inicial. ¿Qué necesitas para fijarlo?
Pregunta 4
«Al cierre de sesión» significa que el límite solo puede incumplirse al cierre.
Pregunta 5
¿Qué cifra debe determinar el tamaño de tu próxima operación?
Aún no has respondido. No se envía nada: todo funciona en tu navegador.
12Preguntas frecuentes
Sigue aprendiendo
Fuentes
Centro de ayuda de Apex Trader Funding: evaluaciones EOD y cálculo del umbral
apextraderfunding.com/help-center/eod-trailing-drawdown-accounts/eod-evaluationsReglas de Bulenox: drawdown de Option 1 y Option 2 y fijación del umbral de Master
bulenox.comModelo de drawdown por firma y fecha de la última comprobación de cada tabla
Nuestra base de datos, en la página de reglas de retiroFormación, no asesoramiento
Nada de esta lección constituye una recomendación de inversión.
Riesgo de pérdidas
Con futuros puedes perder más de lo que sugiere un límite de drawdown.
Las reglas cambian
Confirma las reglas en la página de la firma antes de comprar.