इस पाठ से क्या सीखेंगे
बची गुंजाइश देखें, सिर्फ़ ड्रॉडाउन नहीं
आपके असली जोखिम का आधार है वह गुंजाइश जो इस समय आपकी इक्विटी और निचली सीमा के बीच है, ड्रॉडाउन की तय राशि नहीं।
मुनाफ़ा लौटाने से गुंजाइश घटती है
इंट्राडे ट्रेलिंग में, खुला मुनाफ़ा वापस गँवाना यानी गुंजाइश खोना, चाहे ट्रेड मुनाफ़े में ही बंद हो।
EOD में भी बीच सेशन उल्लंघन हो सकता है
दिन के अंत वाले मॉडल में निचली सीमा क्लोज़ पर ही बदलती है, लेकिन कई फ़र्म सीमा का उल्लंघन हर वक्त जाँचती हैं।
पहला पड़ाव
निचली सीमा आम तौर पर शुरुआती बैलेंस पर पहुँचकर बढ़ना बंद करती है। वहाँ पहुँचना पहला असली पड़ाव है।
गुंजाइश से साइज़ तय करें
हर ट्रेड का साइज़ इस वक्त बची गुंजाइश से तय करें, अकाउंट साइज़ से नहीं।
बची गुंजाइश देखें, सिर्फ़ ड्रॉडाउन नहीं
आपके असली जोखिम का आधार है वह गुंजाइश जो इस समय आपकी इक्विटी और निचली सीमा के बीच है, ड्रॉडाउन की तय राशि नहीं।
मुनाफ़ा लौटाने से गुंजाइश घटती है
इंट्राडे ट्रेलिंग में, खुला मुनाफ़ा वापस गँवाना यानी गुंजाइश खोना, चाहे ट्रेड मुनाफ़े में ही बंद हो।
EOD में भी बीच सेशन उल्लंघन हो सकता है
दिन के अंत वाले मॉडल में निचली सीमा क्लोज़ पर ही बदलती है, लेकिन कई फ़र्म सीमा का उल्लंघन हर वक्त जाँचती हैं।
पहला पड़ाव
निचली सीमा आम तौर पर शुरुआती बैलेंस पर पहुँचकर बढ़ना बंद करती है। वहाँ पहुँचना पहला असली पड़ाव है।
गुंजाइश से साइज़ तय करें
हर ट्रेड का साइज़ इस वक्त बची गुंजाइश से तय करें, अकाउंट साइज़ से नहीं।
01अकाउंट की निचली सीमा
50K अकाउंट का पहला दिन
बैलेंस और निचली सीमा के बीच की गुंजाइश। ट्रेड करते समय इसी राशि को ध्यान में रखना है।
हर पट्टी $50 की गुंजाइश है। पहले दिन सभी 40 रोशन हैं।
निचली सीमा
$48,000
शुरुआती बैलेंस
$50,000
ट्रेड के बाद बची गुंजाइश
$800
▼ $1,200 की गुंजाइश गईइंट्राडे ट्रेलिंग, 50K अकाउंट पर एक ट्रेड
02इंट्राडे ट्रेलिंग: निचली सीमा सबसे ऊँची इक्विटी के पीछे चलती है
इंट्राडे ट्रेलिंग में निचली सीमा हर वक्त अकाउंट की सबसे ऊँची इक्विटी के साथ बढ़ती है। इसमें अभी बंद नहीं किए गए ट्रेड का खुला मुनाफ़ा भी शामिल है। हर नई ऊँचाई पर यह ऊपर जाती है और कभी नीचे नहीं आती।
$48,000
शुरुआती निचली सीमा
$51,500
उच्चतम इक्विटी
$49,500
नई निचली सीमा
$50,300
क्लोज़ का बैलेंस
ट्रेड
ऊपर के चार्ट का ट्रेड लें। आपने खरीदा, बाज़ार आगे बढ़ा और सबसे अच्छी स्थिति में पोज़िशन ने +$1,500 दिखाया। फिर चाल कमज़ोर हुई और आपने +$300 पर ट्रेड बंद किया।
इसकी असली कीमत
आपने $300 कमाए और $1,200 की गुंजाइश खो दी। ज़्यादातर ट्रेडर अकाउंट गँवाने के बाद यह समझते हैं: इंट्राडे ट्रेलिंग में, खुला मुनाफ़ा आपका नहीं होता, जब तक आप उसे बचा न लें। बाज़ार ने जो डॉलर दिखाया और फिर वापस ले लिया, वह आपकी सुरक्षा की गुंजाइश से हमेशा के लिए घट जाता है।
जाल
इस अकाउंट प्रकार में सामान्य पुलबैक के दौरान मुनाफ़े वाले ट्रेड को चलने देने वाला ट्रेडर हर उलटे टिक के साथ गुंजाइश खर्च करता है। यह नियम मुनाफ़ा निकालने को फ़ायदा देता है, पूरी चाल पकड़ने के लिए टिके रहने को नहीं।
अगले दिन के लिए बची गुंजाइश
$2,000
▲ पूरी गुंजाइश बचीदिन के अंत की ट्रेलिंग, 50K अकाउंट पर वही ट्रेड
03दिन के अंत की ट्रेलिंग: निचली सीमा क्लोज़ का इंतज़ार करती है
दिन के अंत की ट्रेलिंग में हर सेशन में एक बार, क्लोज़ के बैलेंस से निचली सीमा की दोबारा गणना होती है।
ओपन और क्लोज़ के बीच कुछ भी हो, उससे यह सीमा नहीं बदलती। उदाहरण के लिए, Apex में EOD सीमा बाज़ार बंद होने पर निकाली जाती है। सेशन के दौरान अकाउंट अस्थायी ड्रॉडाउन में जा सकता है, बशर्ते खुद सीमा को कभी न छुए।
$48,000
सेशन की निचली सीमा
गणना में नहीं
उच्चतम मुनाफ़ा
$50,300
क्लोज़ का बैलेंस
$48,300
अगली निचली सीमा
आपने क्या बचाया
इंट्राडे अकाउंट में गायब हुए $1,200 यहाँ बचे हैं। आपकी पूरी $2,000 की गुंजाइश बनी रही और आपने $300 का मुनाफ़ा बुक किया।
बदले में क्या देना पड़ता है
दिन के अंत वाले अकाउंट में आम तौर पर बदले में कुछ देना पड़ता है: दैनिक नुकसान सीमा जो इंट्राडे संस्करण में नहीं होती, ज़्यादा कीमत या दोनों। इस अतिरिक्त गुंजाइश की कीमत आप पैसे या नियमों में चुकाते हैं।
बारीक शर्तें
दिन के अंत का मतलब है कि निचली सीमा कब बदलती है, यह नहीं कि उल्लंघन कब जाँचा जाता है। कई फ़र्मों में अधिकतम नुकसान सीमा दिन के अंत के बैलेंस के साथ बढ़ती है, लेकिन खुले मुनाफ़े और नुकसान पर हर वक्त लागू होती है। इसलिए बीच सेशन सीमा पार करने वाला झटका क्लोज़ से पहले ही अकाउंट ख़त्म कर देता है।
04स्थिर ड्रॉडाउन: निचली सीमा जो कभी नहीं बदलती
स्थिर ड्रॉडाउन निचली सीमा एक बार तय करता है और फिर उसे वहीं रखता है।
$2,000 के स्थिर ड्रॉडाउन वाले 50K अकाउंट में पहले दिन निचली सीमा $48,000 है। $5,000 कमाने के बाद भी यह $48,000 ही रहती है। मुनाफ़े का हर डॉलर आपकी गुंजाइश बढ़ाता है।
ट्रेड करने के लिए यह सबसे आसान मॉडल है और आज फ़्यूचर्स मूल्यांकन में सबसे कम मिलता है।
यहाँ इसकी अहमियत की एक और वजह है: हर ट्रेलिंग ड्रॉडाउन अंत में स्थिर ड्रॉडाउन बन जाता है। अगले खंड में यही समझेंगे।
पहले और पाँचवें दिन की निचली सीमा
$48,000
मुनाफ़ा सिर्फ़ गुंजाइश बढ़ाता है: पाँचवें दिन अकाउंट उस स्थिर निचली सीमा से $7,000 ऊपर है।
05निचली सीमा कब बढ़ना बंद करती है
ज़्यादातर ट्रेलिंग ड्रॉडाउन में निचली सीमा तय स्तर पर पहुँचकर बढ़ना बंद करती है। आम तौर पर यह आपका शुरुआती बैलेंस होता है।
कुछ फ़र्म इसे थोड़ा ऊपर लॉक करती हैं। Bulenox Master अकाउंट में ट्रेलिंग और EOD, दोनों ड्रॉडाउन शुरुआती बैलेंस से $100 ऊपर रुकते हैं।
$2,000 के ड्रॉडाउन वाले 50K अकाउंट में उच्चतम बैलेंस $52,000 होने पर निचली सीमा $50,000 पहुँचती है।
उसके बाद:
- अकाउंट स्थिर ड्रॉडाउन जैसा हो जाता है।
- $50,000 से ऊपर की पूरी राशि आपकी गुंजाइश है। इसलिए मुनाफ़े का हर नया डॉलर आपकी बची गुंजाइश में जुड़ता है।
- अब आप फ़र्म की शुरुआती पूँजी नहीं खो सकते, सिर्फ़ अपना कमाया मुनाफ़ा।
वहाँ कैसे पहुँचते हैं, यह मॉडल पर निर्भर है।
दिन के अंत वाले अकाउंट में सेशन का क्लोज़ $52,000 पर होना चाहिए। इंट्राडे अकाउंट में उच्चतम इक्विटी का $52,000 तक पहुँचना ही काफ़ी है, भले खुले ट्रेड का मुनाफ़ा बाद में वापस चला जाए। यही वह स्थिति है जहाँ इंट्राडे ट्रेलिंग आपके पक्ष में काम करती है: मज़बूत चाल निचली सीमा को जल्दी लॉक कर सकती है।
निचली सीमा कहाँ लॉक होती है
$50,000
आपका उच्चतम बैलेंस $52,000 तक पहुँचने तक निचली सीमा बढ़ती है। फिर हमेशा के लिए $50,000 पर रुक जाती है।
आपका पहला पड़ाव
सीमा लॉक होने से पहले अकाउंट को नाज़ुक मानकर छोटे ट्रेड लें। लॉक होने के बाद आप अपनी बनाई गुंजाइश के भरोसे ट्रेड कर रहे हैं। ज़्यादातर अकाउंट इसी पड़ाव से पहले ख़त्म होते हैं, बाद में नहीं।
06पाँच दिन, तीन नियम
एक अकेला ट्रेड असली असर नहीं दिखाता।
आँकड़े अपनी असली ट्रेडिंग के अनुसार बदलें। चार्ट चुने हुए मॉडल की इक्विटी और निचली सीमा दिखाता है। तालिका में तीनों मॉडल के हर क्लोज़ पर बची गुंजाइश है।
अकाउंट
लॉक का स्तर
ड्रॉडाउन का तरीका
इक्विटी और निचली सीमा
इस क्रम में इंट्राडे ट्रेलिंग अकाउंट दिन 4 पर असफल होता है। तब निचली सीमा $49,500 है।
हर क्लोज़ पर बची गुंजाइश। माना गया है कि हर दिन क्लोज़ से पहले अपना सबसे ऊँचा खुला मुनाफ़ा छूता है। इंट्राडे ट्रेलिंग के लिए यह सबसे ख़राब स्थिति है। ड्रॉडाउन का असर अलग से समझने के लिए दैनिक नुकसान सीमा शामिल नहीं है।
ऊपर के आँकड़ों में इंट्राडे अकाउंट दिन 4 पर $49,400 बैलेंस के साथ असफल होता है। यह शुरुआती बैलेंस से सिर्फ़ $600 कम है। ट्रेडर का हफ़्ता बड़े नुकसान वाला नहीं था। तीन दिन का खुला मुनाफ़ा निचली सीमा में दर्ज हुआ, बैलेंस में नहीं। दिन के अंत और स्थिर ड्रॉडाउन वाले अकाउंट $51,000 पर हफ़्ता पूरा करते हैं।
दिन 4 की एक बात: $1,000 दैनिक नुकसान सीमा वाला दिन के अंत का अकाउंट −$1,400 के बजाय −$1,000 पर रुक जाता। दैनिक सीमा सेशन रोकती है। वह अकाउंट ख़त्म करने के बजाय नुकसान सीमित करती है।
07इससे आपकी ट्रेडिंग कैसे बदलती है
साइज़ बची गुंजाइश से तय करें, अकाउंट साइज़ से नहीं
50K अकाउंट आपको ट्रेड में जोखिम लेने के लिए $50,000 नहीं देता। कुछ दिन बाद तो $2,000 भी नहीं बचते।
वह आपको इस वक्त बची गुंजाइश देता है। आम दिशानिर्देश है कि एक ट्रेड में उसकी लगभग एक चौथाई से ज़्यादा जोखिम में न डालें। यह अनुशासन का नियम है, फ़र्म का नहीं।
दिन 1 के आँकड़ों से, NQ के हर पॉइंट की कीमत $20 और MNQ की $2 मानकर:
वही ट्रेडर, वही दिन, वही परिणाम। इंट्राडे अकाउंट में आधे से भी कम साइज़ पर ट्रेड होना चाहिए।
इंट्राडे ट्रेलिंग
$800
बची गुंजाइश
$200
अधिकतम जोखिम 25%
इसमें कितना ट्रेड कर सकते हैं10 पॉइंट स्टॉप के साथ 1 NQ या 50 पॉइंट स्टॉप के साथ 2 MNQ
दिन का अंत
$2,000
बची गुंजाइश
$500
अधिकतम जोखिम 25%
इसमें कितना ट्रेड कर सकते हैं25 पॉइंट स्टॉप के साथ 1 NQ या 50 पॉइंट स्टॉप के साथ 5 MNQ
वही ट्रेडर, वही दिन, वही परिणाम। इंट्राडे अकाउंट में आधे से भी कम साइज़ पर ट्रेड होना चाहिए।
अपने प्लान के कॉन्ट्रैक्ट, स्टॉप और ड्रॉडाउन से अपना हिसाब करें।
अगले ट्रेड का साइज़ निकालेंअपने अकाउंट के मॉडल के अनुसार ट्रेड करें
इंट्राडे ट्रेलिंग
खुले मुनाफ़े को जल्दी सुरक्षित करें
- पहले से तय स्तरों पर कुछ मुनाफ़ा निकालें। हर आंशिक निकासी अस्थायी गुंजाइश को पक्की गुंजाइश में बदलती है।
- ट्रेड पक्ष में जाए तो स्टॉप ऊपर करें। निचली सीमा पहले ही बढ़ गई है। स्टॉप को भी साथ बढ़ना चाहिए।
- सीमा लॉक होने से पहले दूर के लक्ष्य से बचें। +$1,500 दिखाकर +$300 पर बंद हुआ ट्रेड गुंजाइश का नुकसान है।
दिन का अंत
क्लोज़ और बीच सेशन सीमा उल्लंघन का ध्यान रखें
- इंट्राडे पुलबैक में ट्रेड बनाए रख सकते हैं, लेकिन निचली सीमा हर वक्त मौजूद है। ऐसे साइज़ न लें जैसे सेशन में कोई सीमा ही नहीं।
- क्लोज़ का बैलेंस मायने रखता है। दिन उच्चतम स्तर पर बंद हो तो निचली सीमा पूरी बढ़ोतरी के बराबर ऊपर जाती है।
- अपनी दैनिक नुकसान सीमा जानें और दिन का अपना स्टॉप उससे थोड़ा पहले रखें।
दोनों में
पहले दिन सबसे नाज़ुक हैं
सीमा लॉक होने तक बची गुंजाइश अधिकतम ड्रॉडाउन की राशि जितनी है। आम तौर पर उससे कम होती है।
गुंजाइश बनने तक सबसे छोटे साइज़ से ट्रेड करें। फिर बची गुंजाइश के हिसाब से साइज़ बढ़ाएँ, आत्मविश्वास के हिसाब से नहीं।
इंट्राडे ट्रेलिंग
खुले मुनाफ़े को जल्दी सुरक्षित करें
- पहले से तय स्तरों पर कुछ मुनाफ़ा निकालें।हर आंशिक निकासी अस्थायी गुंजाइश को पक्की गुंजाइश में बदलती है।
- ट्रेड पक्ष में जाए तो स्टॉप ऊपर करें।निचली सीमा पहले ही बढ़ गई है। स्टॉप को भी साथ बढ़ना चाहिए।
- सीमा लॉक होने से पहले दूर के लक्ष्य से बचें।+$1,500 दिखाकर +$300 पर बंद हुआ ट्रेड गुंजाइश का नुकसान है।
दिन का अंत
क्लोज़ और बीच सेशन सीमा उल्लंघन का ध्यान रखें
- इंट्राडे पुलबैक में ट्रेड बनाए रख सकते हैं, लेकिन निचली सीमा हर वक्त मौजूद है। ऐसे साइज़ न लें जैसे सेशन में कोई सीमा ही नहीं।
- क्लोज़ का बैलेंस मायने रखता है।दिन उच्चतम स्तर पर बंद हो तो निचली सीमा पूरी बढ़ोतरी के बराबर ऊपर जाती है।
- अपनी दैनिक नुकसान सीमा जानें और दिन का अपना स्टॉप उससे थोड़ा पहले रखें।
दोनों में
पहले दिन सबसे नाज़ुक हैं
सीमा लॉक होने तक बची गुंजाइश अधिकतम ड्रॉडाउन की राशि जितनी है। आम तौर पर उससे कम होती है।
गुंजाइश बनने तक सबसे छोटे साइज़ से ट्रेड करें। फिर बची गुंजाइश के हिसाब से साइज़ बढ़ाएँ, आत्मविश्वास के हिसाब से नहीं।
08आपको कौन-सा चुनना चाहिए?
हर किसी के लिए एक नियम बेहतर नहीं है। बेहतर वह है जो आपकी ट्रेडिंग के तरीके से मेल खाए।
अगर आप
स्कैल्प करते हैं, जल्दी मुनाफ़ा निकालते हैं और ट्रेड कम ही देर तक रखते हैं
आप थोड़ा ही खुला मुनाफ़ा वापस गँवाते हैं, इसलिए निचली सीमा का असर कम है। अकाउंट भी आम तौर पर सस्ता होता है।
इंट्राडे ट्रेलिंगअगर आप
पुलबैक में ट्रेड बनाए रखते हैं और बड़ी चाल का लक्ष्य रखते हैं
आने-जाने वाला खुला मुनाफ़ा आपकी निचली सीमा नहीं बदलता।
दिन का अंतअगर आप
ख़बरों या तेज़ उतार-चढ़ाव वाले ओपन पर ट्रेड करते हैं
तेज़ उछाल निचली सीमा नहीं बढ़ाता। लेकिन हर वक्त उल्लंघन जाँचने वाली फ़र्मों में उसे पार करने वाला झटका फिर भी अकाउंट ख़त्म करता है।
दिन का अंत, सावधानी के साथअगर आप
अनुशासित रहने के लिए सख़्त दैनिक स्टॉप चाहिए
इन प्लान में अक्सर दैनिक नुकसान सीमा होती है, जो यह रोक लगाती है।
दिन का अंत09फ़र्म इसे कैसे लागू करती हैं
एक ही शब्द का हर फ़र्म में थोड़ा अलग मतलब हो सकता है।
यह सूची हाथ से नहीं लिखी गई, हमारे नियमों के डेटाबेस से आती है। इसमें आज हर फ़र्म के उपलब्ध ड्रॉडाउन मॉडल हैं। डॉलर की राशि और लॉक स्तर प्लान तथा अकाउंट साइज़ के अनुसार बदलते हैं, इसलिए वे फ़र्म के अपने पेज पर दिए हैं।
फ़्यूचर्स और फ़ॉरेक्स की 22 फ़र्में, हमारे नियमों के डेटाबेस से। फ़र्म अक्सर नियम बदलती हैं। इसलिए राशि और लॉक स्तर हर फ़र्म के पेज पर, आख़िरी जाँच की तारीख़ के साथ दिए हैं।
10अकाउंट ख़त्म कर देने वाली ग़लतियाँ
साइज़ अकाउंट से तय करना, बची गुंजाइश से नहीं।
प्लान में 5 की अनुमति देखकर 5 कॉन्ट्रैक्ट ट्रेड करना, जबकि बची गुंजाइश सिर्फ़ 1 की है।
इंट्राडे अकाउंट में खुले मुनाफ़े को सुरक्षा का बफ़र मानना।
असल में उलटा है: यही वह राशि है जिसके साथ आपकी निचली सीमा बढ़ने वाली है।
यह मानना कि दिन के अंत वाला मॉडल क्लोज़ तक सुरक्षित है।
निचली सीमा क्लोज़ का इंतज़ार करती है, उल्लंघन की जाँच अक्सर नहीं।
नुकसान वाले दिन के बाद बदला लेने के लिए ट्रेड करना।
नुकसान वाला दिन हर मॉडल में गुंजाइश घटाता है। नुकसान वापस पाने के लिए साइज़ दोगुना करना निचली सीमा तक पहुँचने का सबसे तेज़ रास्ता है।
लॉक का स्तर न जानना।
निचली सीमा कहाँ रुकती है, यह जानने वाले ट्रेडर सही समय पर बचाव से आगे बढ़ सकते हैं। न जानने वाले या तो हमेशा बहुत सख़्त रहते हैं या बहुत जल्दी ढील दे देते हैं।
अगले सेशन से पहले चेकलिस्ट
5 में से 0 चुने, सिर्फ़ इस डिवाइस पर।
11अपनी समझ परखें
पाँच सवाल। जवाब चुनें और नीचे उसका कारण पढ़ें।
सवाल 1
इंट्राडे ट्रेलिंग अकाउंट में +$1,500 तक पहुँचकर +$300 पर बंद हुआ ट्रेड आपकी गुंजाइश पर क्या असर डालता है?
सवाल 2
दिन के अंत वाले अकाउंट में निचली सीमा की दोबारा गणना कब होती है?
सवाल 3
$2,000 ड्रॉडाउन वाला 50K अकाउंट निचली सीमा शुरुआती बैलेंस पर लॉक करता है। लॉक के लिए क्या चाहिए?
सवाल 4
"दिन के अंत" का मतलब है कि सीमा का उल्लंघन सिर्फ़ क्लोज़ पर हो सकता है।
सवाल 5
अगले ट्रेड का साइज़ किस आँकड़े से तय करना चाहिए?
अभी कोई जवाब नहीं चुना। कुछ भी कहीं भेजा नहीं जाता। यह आपके ब्राउज़र में चलता है।
12आम सवाल
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स्रोत
Apex Trader Funding सहायता केंद्र, EOD मूल्यांकन और सीमा की गणना
apextraderfunding.com/help-center/eod-trailing-drawdown-accounts/eod-evaluationsBulenox के नियम, Option 1 और Option 2 का ड्रॉडाउन तथा Master का लॉक
bulenox.comहर फ़र्म का ड्रॉडाउन मॉडल और हर मैट्रिक्स की आख़िरी जाँच की तारीख़
पेआउट नियमों के पेज पर हमारा अपना नियमों का डेटाबेसशिक्षा है, सलाह नहीं
इस पाठ की कोई बात ट्रेड की सिफ़ारिश नहीं है।
नुकसान का जोखिम
फ़्यूचर्स में ड्रॉडाउन से अनुमानित राशि से ज़्यादा नुकसान हो सकता है।
नियम बदलते हैं
खरीदने से पहले फ़र्म के नियमों वाले पेज पर पुष्टि करें।