Cosa imparerai
Margine, non drawdown
Il rischio reale è il margine tra l’equity e la soglia in questo momento, non l’importo del drawdown.
Restituire profitti consuma margine
Con il trailing intraday, il profitto aperto che restituisci è margine perso, anche su un’operazione vincente.
Con EOD puoi violare la soglia in tempo reale
Il fine giornata sposta la soglia solo alla chiusura, ma molte società controllano la violazione in tempo reale.
Il primo traguardo
La soglia solitamente smette di seguire la crescita al saldo iniziale. Raggiungerlo è il primo vero traguardo.
Dimensiona dal margine
Dimensiona ogni operazione dal margine attuale, non dal taglio del conto.
Margine, non drawdown
Il rischio reale è il margine tra l’equity e la soglia in questo momento, non l’importo del drawdown.
Restituire profitti consuma margine
Con il trailing intraday, il profitto aperto che restituisci è margine perso, anche su un’operazione vincente.
Con EOD puoi violare la soglia in tempo reale
Il fine giornata sposta la soglia solo alla chiusura, ma molte società controllano la violazione in tempo reale.
Il primo traguardo
La soglia solitamente smette di seguire la crescita al saldo iniziale. Raggiungerlo è il primo vero traguardo.
Dimensiona dal margine
Dimensiona ogni operazione dal margine attuale, non dal taglio del conto.
01La soglia sotto il conto
Primo giorno su un conto 50K
Margine tra il saldo e la soglia: il numero su cui basi le operazioni.
Ogni barra vale $50 di margine. Il primo giorno sono accese tutte e 40.
Soglia
$48,000
Saldo iniziale
$50,000
Margine dopo l’operazione
$800
▼ $1,200 di margine persiTrailing intraday, un’operazione su un conto 50K
02Trailing intraday: la soglia insegue il momento migliore
Con il trailing intraday, la soglia segue in tempo reale l’equity massima raggiunta dal conto, compreso il profitto aperto delle operazioni non ancora chiuse. Sale a ogni nuovo massimo e non scende mai.
$48,000
Soglia iniziale
$51,500
Equity massima
$49,500
Nuova soglia
$50,300
Saldo di chiusura
L’operazione
Riprendiamo il grafico sopra. Acquisti, il mercato corre e al massimo la posizione mostra +$1,500. Poi ritraccia e chiudi a +$300.
Quanto ti è costato
Hai guadagnato $300 e perso $1,200 di margine. Molti lo capiscono solo dopo aver perso un conto: con il trailing intraday, il profitto aperto non è tuo finché non lo conservi. Ogni dollaro che il mercato ti mostra e poi riprende viene sottratto definitivamente al cuscinetto.
La trappola
Lasciare respirare un’operazione vincente durante un normale ritracciamento, su questo conto, consuma margine a ogni tick. La regola premia l’incasso, non l’attesa dell’intero movimento.
Margine disponibile per domani
$2,000
▲ Cuscinetto interamente conservatoTrailing di fine giornata, stessa operazione su un conto 50K
03Trailing di fine giornata: la soglia aspetta la chiusura
Con il trailing di fine giornata, la soglia viene ricalcolata una volta per sessione sul saldo di chiusura.
Ciò che accade tra apertura e chiusura non la sposta. Su Apex, per esempio, la soglia EOD è calcolata alla chiusura; il conto può attraversare drawdown temporanei durante la sessione, purché non tocchi mai la soglia stessa.
$48,000
Soglia della sessione
Ignorato
Profitto massimo
$50,300
Saldo di chiusura
$48,300
Soglia successiva
Cosa hai conservato
I $1,200 scomparsi sul conto intraday sono ancora disponibili. Hai conservato tutti i $2,000 di margine e incassato $300.
Il compromesso
I conti di fine giornata comportano solitamente un compromesso: un limite di perdita giornaliera assente nella versione intraday, un prezzo più alto o entrambi. Paghi quello spazio in più con il denaro o con le regole.
Le clausole da leggere
Fine giornata descrive quando la soglia si sposta, non quando si controlla la violazione. In diverse società il limite massimo segue il saldo di fine giornata, ma viene applicato in tempo reale su profitti e perdite aperti: una discesa oltre soglia a metà sessione chiude il conto prima della chiusura.
04Drawdown statico: la soglia che non si sposta mai
Il drawdown statico fissa la soglia una volta e la lascia lì.
Su un 50K con drawdown statico di $2,000, la soglia è $48,000 il primo giorno e $48,000 dopo aver guadagnato $5,000. Ogni dollaro di profitto aumenta il margine.
È il modello più semplice da gestire e oggi il meno comune nelle valutazioni futures.
Qui conta anche per un altro motivo: ogni drawdown trailing alla fine diventa statico, come vedremo nella prossima sezione.
Soglia il primo e il quinto giorno
$48,000
Il profitto aumenta soltanto il margine: al quinto giorno il conto ha $7,000 sopra una soglia mai spostata.
05Quando la soglia smette di muoversi
La maggior parte dei drawdown trailing si blocca a un livello prefissato, solitamente il saldo iniziale.
Alcune società lo bloccano poco sopra: nel Master Bulenox, sia il trailing sia l’EOD si fermano al saldo iniziale più $100.
Su un 50K con drawdown di $2,000, la soglia raggiunge $50,000 quando il massimo arriva a $52,000.
Da quel momento:
- Il conto si comporta come un drawdown statico.
- Il margine è tutto ciò che supera $50,000: ogni nuovo dollaro di profitto rimane a tua disposizione.
- Non puoi più perdere il capitale iniziale della società, ma solo i tuoi guadagni.
Come ci arrivi dipende dal modello.
Su un conto di fine giornata serve una chiusura a $52,000. Su uno intraday basta un picco di $52,000, anche su un’operazione aperta che poi restituisce i guadagni. È il caso in cui il trailing intraday ti favorisce: una corsa forte può bloccare la soglia prima.
Dove si blocca la soglia
$50,000
La soglia segue la crescita fino a un massimo di $52,000, poi resta definitivamente a $50,000.
Il tuo primo traguardo
Prima del blocco considera il conto fragile e opera con quantità ridotte. Dopo, lavori con il tuo cuscinetto. La maggior parte dei conti viene persa prima di questo punto, non dopo.
06Cinque giorni, tre regole
Una singola operazione nasconde l’effetto reale.
Adatta i numeri al tuo modo di operare: il grafico mostra equity e soglia del modello scelto; la tabella mostra il margine a ogni chiusura per tutti e tre.
Conto
Livello di blocco
Modello di drawdown
Equity e soglia
Con questa sequenza il conto trailing intraday viene perso il giorno 4, con soglia a $49,500.
Margine a ogni chiusura. Si presume che ogni giornata raggiunga prima il massimo profitto aperto: il caso peggiore per il trailing intraday. I limiti di perdita giornaliera sono esclusi per isolare il funzionamento del drawdown.
Con i numeri sopra, il conto intraday viene perso il giorno 4 con saldo a $49,400, solo $600 sotto il saldo iniziale. Il trader non ha avuto una settimana con grandi perdite, ma tre giorni di profitto aperto ricordati dalla soglia e non dal saldo. I conti di fine giornata e statico chiudono la settimana a $51,000.
Un dettaglio del giorno 4: con limite giornaliero di $1,000, il conto EOD si sarebbe fermato a −$1,000 invece di −$1,400. Il limite sospende la sessione: contiene il danno anziché chiudere il conto.
07Come cambia il tuo modo di operare
Dimensiona dal margine, non dal taglio del conto
Un conto 50K non ti offre $50,000 da rischiare; dopo qualche giorno potrebbe non offrirti nemmeno $2,000.
Hai solo il margine attuale. Un criterio comune è rischiarne al massimo circa un quarto per operazione. È una regola di disciplina, non della società.
Con i numeri del giorno 1, NQ a $20 per punto e MNQ a $2 per punto:
Stesso trader, stessa giornata, stesso risultato. Il conto intraday dovrebbe operare con meno della metà della quantità.
Trailing intraday
$800
Margine
$200
Rischio massimo 25%
Quantità consentita1 NQ con stop da 10 punti oppure 2 MNQ con stop da 50 punti
Fine giornata
$2,000
Margine
$500
Rischio massimo 25%
Quantità consentita1 NQ con stop da 25 punti oppure 5 MNQ con stop da 50 punti
Stesso trader, stessa giornata, stesso risultato. Il conto intraday dovrebbe operare con meno della metà della quantità.
Calcola i tuoi numeri con contratto, stop e drawdown del piano.
Dimensiona la prossima operazioneOpera in base al tuo modello
Trailing intraday
Proteggi presto il profitto aperto
- Incassa parzialmente a livelli prestabiliti. Ogni uscita parziale trasforma margine flottante in margine reale.
- Alza lo stop mentre l’operazione prosegue a favore. La soglia si è già spostata: lo stop deve seguirla.
- Evita obiettivi lontani prima del blocco. Un’operazione che mostra +$1,500 e chiude a +$300 perde margine.
Fine giornata
Rispetta la chiusura e la violazione in tempo reale
- Puoi mantenere la posizione nei ritracciamenti intraday, ma la soglia esiste comunque in tempo reale. Non dimensionare come se la sessione non avesse limiti.
- Conta il saldo di chiusura. Una giornata chiusa sul massimo alza la soglia dell’intero importo.
- Conosci il limite di perdita giornaliera e imposta il tuo stop quotidiano poco prima di raggiungerlo.
Su entrambi
I primi giorni sono i più pericolosi
Finché la soglia non si blocca, il margine è al massimo pari al drawdown e solitamente inferiore.
Opera con la quantità minima finché non costruisci un cuscinetto; poi aumenta in base al margine, non alla fiducia.
Trailing intraday
Proteggi presto il profitto aperto
- Incassa parzialmente a livelli prestabiliti.Ogni uscita parziale trasforma margine flottante in margine reale.
- Alza lo stop mentre l’operazione prosegue a favore.La soglia si è già spostata: lo stop deve seguirla.
- Evita obiettivi lontani prima del blocco.Un’operazione che mostra +$1,500 e chiude a +$300 perde margine.
Fine giornata
Rispetta la chiusura e la violazione in tempo reale
- Puoi mantenere la posizione nei ritracciamenti intraday, ma la soglia esiste comunque in tempo reale. Non dimensionare come se la sessione non avesse limiti.
- Conta il saldo di chiusura.Una giornata chiusa sul massimo alza la soglia dell’intero importo.
- Conosci il limite di perdita giornaliera e imposta il tuo stop quotidiano poco prima di raggiungerlo.
Su entrambi
I primi giorni sono i più pericolosi
Finché la soglia non si blocca, il margine è al massimo pari al drawdown e solitamente inferiore.
Opera con la quantità minima finché non costruisci un cuscinetto; poi aumenta in base al margine, non alla fiducia.
08Quale scegliere?
Non esiste una regola migliore in assoluto, ma quella più adatta al tuo modo di operare.
Se tu
Fai scalping, incassi rapidamente e raramente lasci correre
Restituisci poco profitto aperto: la soglia pesa meno e il conto è solitamente più economico.
Trailing intradaySe tu
Mantieni le posizioni nei ritracciamenti e cerchi movimenti ampi
Il profitto aperto che appare e scompare non sposta la soglia.
Fine giornataSe tu
Operi sulle notizie o sulle aperture volatili
I picchi non alzano la soglia, ma oltrepassarla fa comunque perdere il conto nelle società che controllano in tempo reale.
Fine giornata, con cautelaSe tu
Ti serve uno stop giornaliero rigido per mantenere la disciplina
Questi piani spesso includono un limite giornaliero che lo impone.
Fine giornata09Come lo applicano le società
Le stesse parole assumono sfumature diverse tra le società.
L’elenco viene letto dal nostro database di regole, non scritto a mano: mostra il modello venduto oggi da ogni società. Importi e livelli di blocco variano per piano e taglio, perciò sono nelle singole schede.
22 società, futures e forex, dal nostro database di regole. Le società le cambiano spesso: importi e livello di blocco sono nelle singole schede, accanto alla data dell’ultima verifica.
10Errori che fanno perdere i conti
Dimensionare dal taglio del conto, non dal margine.
Operare con 5 contratti perché il piano ne consente 5, quando il margine ne sostiene 1.
Considerare il profitto aperto un buffer sul conto intraday.
È l’opposto: è il valore che la soglia sta per copiare.
Pensare che fine giornata significhi essere al sicuro fino alla chiusura.
La soglia aspetta la chiusura; la violazione spesso no.
Operare per rivalsa dopo una giornata negativa.
Una perdita riduce il margine in ogni modello. Raddoppiare per recuperare è la strada più rapida verso la soglia.
Non conoscere il livello di blocco.
Chi sa dove si ferma la soglia può passare dalla difesa all’attacco al momento giusto. Gli altri restano troppo prudenti o si espongono troppo presto.
Controlli prima della prossima sessione
0 di 5 selezionati, solo su questo dispositivo.
11Verifica cosa hai imparato
Cinque domande. Scegli una risposta e leggi la spiegazione sotto.
Domanda 1
Su un conto trailing intraday, un’operazione arriva a +$1,500 e chiude a +$300. Cosa succede al margine?
Domanda 2
Quando viene ricalcolata la soglia su un conto di fine giornata?
Domanda 3
Un 50K con drawdown di $2,000 blocca la soglia al saldo iniziale. Cosa serve per attivare il blocco?
Domanda 4
"Fine giornata" significa che la violazione può avvenire solo alla chiusura.
Domanda 5
Quale numero deve dimensionare la prossima operazione?
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12FAQ
Continua
Fonti
Centro assistenza Apex Trader Funding: valutazioni EOD e calcolo della soglia
apextraderfunding.com/help-center/eod-trailing-drawdown-accounts/eod-evaluationsRegole Bulenox: drawdown Option 1 e Option 2 e blocco del Master
bulenox.comModello di drawdown per società e data dell’ultima verifica di ogni matrice
Il nostro database di regole, nella pagina sui prelieviFormazione, non consulenza
Niente in questa lezione è una raccomandazione operativa.
Rischio di perdita
Con i futures puoi perdere più di quanto suggerisca un drawdown.
Le regole cambiano
Verifica sulla pagina ufficiale prima di acquistare.